Svingprising
Svingprising er en mekanisme som beskytter eksisterende andelseiere mot kostnader forårsaket av store inn- eller utløsninger i fondet.
Hva er svingprising?
Svingprising (swing pricing) er en mekanisme som justerer fondets NAV-kurs (netto andelsverdi) når netto tegninger eller innløsninger overstiger en forhåndsdefinert terskel. Justeringen gjøres for å dekke de faktiske transaksjonskostnadene som oppstår når fondet må kjøpe eller selge verdipapirer.
Hvorfor brukes svingprising?
Uten svingprising ville transaksjonskostnader ved store inn- eller utstrømninger belastes alle andelseierne i fondet. Svingprising sørger for at kostnadene i stedet bæres av den som forårsaker transaksjonen, noe som beskytter eksisterende andelseieres verdier.
Hvordan fungerer det i praksis?
Dersom netto tegninger overstiger terskelen, justeres NAV-kursen opp med en svingfaktor. Dersom netto innløsninger overstiger terskelen, justeres NAV-kursen ned.
Svingfaktoren fastsettes av forvaltningsselskapet og reflekterer estimerte transaksjonskostnader i det aktuelle markedet. Faktoren kan variere mellom fond avhengig av likviditeten i fondets underliggende verdipapirer.
Viktig å vite
- •Svingprising påvirker NAV-kursen både positivt og negativt, avhengig av retningen på netto strøm.
- •Mekanismen aktiveres kun når netto strøm overstiger den definerte terskelen.
- •Svingfaktoren er normalt i størrelsesorden 0,05%–0,50% avhengig av fondstype.
- •Detaljerte svingprisingsregler fremgår av det enkelte fonds prospekt.
Hvilke fond benytter svingprising?
Alle Vibrand-fondene kan benytte svingprising. Detaljerte regler og terskler for hvert enkelt fond er beskrevet i fondenes prospekter, som er tilgjengelige på den enkelte fondssiden.
Denne informasjonen er generell og erstatter ikke fondenes offisielle dokumentasjon. For fullstendig informasjon om svingprising, se det aktuelle fondets prospekt. Har du spørsmål, ta kontakt med oss på post@vibrandfondene.no.